中國個人不良貸款飆破2兆 1億消費者陷債務泥潭

（綜合聯合報、自由時報報導）

外媒彭博引述研究機構佳富龍洲（Gavekal Dragonomics）報告指出，中國多達1億消費者深陷個人債務困境，去年家庭不良債務飆升21%，達至少2.22兆元人民幣（約新台幣10.41兆元），創歷史新高。浙江大學金融研究院則估計，中國金融機構每年須處置的個人不良貸款規模可能高達2至3兆元。

報告估算，截至2025年底，中國11億成年人口中，多達10.6%存在債務逾期問題。官方已於去年停止發布逾期及違約個人貸款的匯總數據，佳富龍洲係分析26家銀行財務報告後得出上述結論。分析師張曉曦警告，除非政府推出更積極政策減輕民眾收入壓力，否則個人不良貸款問題將持續惡化。

沉重的債務負擔正侵蝕北京提振內需的努力。中國國家統計局16日公布，5月社會消費品零售總額年減0.6%，為2022年12月以來首次單月下跌。銀行業新增貸款持續萎縮，還款壓力削弱了針對汽車、家裝及電子產品等大宗消費的貸款補貼效果。

此輪短期借貸熱潮主要由科技巨頭旗下貸款平台推動，包括螞蟻集團、字節跳動。這些平台充當銀行與借款人之間的中介，提供年化利率4%至24%的貸款產品。即便壞帳攀升，平台仍以「極速放款」、「低利率」等口號積極推銷。自由時報進一步報導，美團外送平台用戶可立即獲得高達30萬元人民幣的信用額度，抖音投放「30秒到帳」廣告，共享單車App也出現低利率貸款廣告[1]。

從帳面看，家庭債務中不到3%屬不良債務，低於美國約4.8%的違約率。但分析師普遍認為官方數據低估實際違約規模。中國工商銀行信用卡不良貸款率去年飆升至4.61%，遠高於該行整體1.31%的不良率。瑞銀亞洲金融研究主管顏湄之指出，部分大型銀行零售貸款不良率可能高達5%至6%，小型銀行違約率可能更高；償債能力較強者不願借貸，弱勢族群卻背負過多債務[1]。

中國人行去年底實施「信用修復」計劃，為欠款總額不超過1萬元人民幣的借款人提供單次寬免機會，2020至2025年間逾期但於今年3月前全額還清者，逾期紀錄將被清除[1]。