(綜合民視新聞、ETtoday新聞雲報導)
南韓記憶體晶片大廠SK海力士(SK Hynix)宣布,計劃在美國發行美國存託憑證(ADR),根據路透社報導,預計募集45.45兆韓元(約294.3億美元),寫下半導體業界少見的超大規模海外融資紀錄。ETtoday新聞雲則引述韓媒報導,依SK海力士股價大漲後的市值推算,業界估計發行規模最高可能達40兆韓元(約260億美元、折合新台幣約8060億元)[1]。
SK海力士表示,本次赴美發行ADR的主要目的,是為了吸引更多元化的全球投資人,並進一步擴大高頻寬記憶體(HBM)等AI晶片的生產能力。隨著全球AI浪潮持續發酵,市場對高效能運算晶片需求爆發,SK海力士正積極擴產以鞏固市場領先地位。
ETtoday新聞雲報導,SK海力士最快下月可望在美國市場開始交易[1]。該公司計劃先在韓國發行股票,並將股票存放於韓國證券保管結算院,作為ADR的基礎資產。韓國金融監管機構最快可能在7月3日前完成審查[1]。若最終募資規模達到上述水準,將可望挑戰阿里巴巴2014年赴美掛牌時創下的紀錄[1]。
SK海力士今年3月已揭露赴美ADR上市計畫,當時表示預計於今年下半年在紐約發行。公司執行長郭魯正先前向股東表示,募資金額尚未定案,但公司希望提升企業價值,使估值更貼近其他AI硬體供應商[1]。SK海力士近年受惠AI需求爆發,憑藉HBM市場領先地位,成為輝達AI加速器供應鏈重要受惠者之一,股價今年以來已大漲超過300%[1]。
民視新聞報導指出,SK海力士在監管文件中補充說明,最終的募資金額並非固定,仍將視後續詢價圈購(bookbuilding)的實際結果而有所調整[2]。ETtoday新聞雲則報導,此次ADR發行主辦銀行包括花旗、摩根大通、高盛及美國銀行[1]。
(新增今日新聞、中時電子報、聯合報等4家媒體報導)
SK海力士赴美發行ADR消息公布後,韓股25日單日飆漲逾13%,收盤報2,917,000韓元,逼近300萬韓元大關;在香港掛牌的南方兩倍做多海力士同步收漲18.44%。多家分析機構看好後市,Eugene Asset Management預估韓股再漲約30%、ADR約45%空間;Reed Capital最樂觀,若成功定位為AI基礎設施公司,潛在漲幅可達60%至70%。匯豐分析師將SK海力士目標價上調38%,指出過去13年美光估值平均高出SK海力士35%,主因是「韓國折讓」——美光在美國更容易被買入,此次ADR上市有望打破此魔咒,成為韓企赴美參考案例。
本次發行細節方面,SK海力士計劃發行1,779萬股ADR,預計7月10日在那斯達克開始交易,資金將用於擴建龍仁半導體聚落首座晶圓廠、清州先進封裝廠及採購EUV設備。依目前規模,此次發行將躋身史上最大IPO前三名,直逼沙烏地阿美2019年294億美元紀錄。
此外,美光科技公布業績遠超預期,進一步點燃記憶體族群買氣,三星電子同日亦上漲近6%。
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