台股AI供應鏈受惠輝達財報 法人點名下一棒

（綜合ETtoday新聞雲、三立新聞等2家媒體報導）

台股上週站上42,000點高點，市場討論從「大盤還能漲多少」轉向「下一波誰接棒」。法人圈認為，AI行情正從單純的伺服器與權值股，擴散至材料、測試與GPU架構等更深層供應鏈。

在NVIDIA（輝達）財報優於預期、北美雲端服務供應商持續擴大資本支出下，AI軍備競賽未降溫。AI ASIC大量量產、代理式AI崛起，市場資金開始重新評價具備技術門檻與實際獲利能力的公司。

安聯台灣大壩基金經理人蕭惠中指出，台股創高核心是企業獲利持續上修的基本面行情。AI GPU、ASIC與高階應用處理器對先進製程與封裝需求強勁，北美CSP持續上修2026年資本支出。AI GPU與ASIC量產案件數快速增加，各大晶片廠提前拉貨，推升前段測試需求，測試介面與高階零組件報價已出現上揚。

法人指出，AI伺服器規格快速升級，排擠成熟製程與傳統產品產能，使記憶體、銅箔基板、玻纖布與ABF載板等景氣循環型產業重新迎來漲價契機。記憶體產業在AI高頻寬記憶體（HBM）需求爆發後，出現結構性翻轉，預期DRAM價格有望延續漲勢。

台股上週走勢呈大V轉，上半週一度因美債殖利率飆升、通膨疑慮及獲利了結賣壓跌破月線，下半週輝達財報利多激勵AI供應鏈全面點火，加權指數連兩日大漲，週五收在42,267.97點，逼近前高42,408.66點，外資明顯回補[1]。中信台灣卓越經理人張書廷表示，輝達財報優於預期，顯示全球AI資本支出動能未放緩[1]。國際地緣政治風險短暫降溫，市場傳出美伊有望達成停戰協議，國際油價回落，通膨擔憂減輕，進一步強化反彈氣勢[1]。

蕭惠中提醒，投資布局應回歸企業獲利與未來成長性，優先鎖定兼具高殖利率與成長性的公司，搭配第一季財報與2026年展望選股，而非追逐短線熱門股。