第一金推多重資產基金 抗科技股波動

（綜合ETtoday新聞雲、壹蘋新聞網等2家媒體報導）

第一金投信將於9月7日至11日募集「第一金全球動態入息多重資產基金」，跨足股票、債券、REITs及衍生性金融商品，結合歐洲M&G Investments海外投資顧問，協助投資人降低單一主題風險。

第一金投信董事長尤昭文表示，近年投資人對多重資產接受度明顯提升，市場規模相較5年前成長約一倍、達3700多億元，近兩年資金持續流入，顯示投資風向正從追逐個股、ETF轉向重視資產配置與風險平衡。他強調，投資報酬難以完全掌控，但「風險是可以控制的」，多重資產策略透過控制波動度、分散配置，在市場大幅震盪時展現防禦能力[1]。

基金經理人蔡東穎分析，AI科技龐大投資金額引發泡沫化疑慮，加上獲利賣壓、科技股去槓桿及評價修正，科技板塊頻繁出現暴漲暴跌。根據Bloomberg資料，若採取「50%科技+50%多重資產」配置，過去10年年化標準差僅13.3%，遠低於純科技配置的23%；報酬風險比由純科技的1.08升至1.27，投資效率提升。

該基金採用DNA+投資策略，結合動態調整、逆向思維、主動攻防三面向，並導入M&G Investments逾30年發展的「事件」投資策略，衡量資產價格與基本面價值的偏離程度，在市場恐慌時危機入市、過熱時逢高調節。蔡東穎舉例，該策略曾於2024年8月成功掌握日股轉折機會，當時日銀升息引發日圓利差交易大規模平倉，日股恐慌性急跌，事件策略辨識資產遭低估，隨後參與自低點反彈的波段行情。