國泰投信推傘型基金 應對三高金融新常態

（綜合中時電子報、聯合報報導）

國泰投信今（8）日宣布，將於6月15日至18日募集「國泰全球多元收益傘型基金」，旗下包含主動式基金「國泰環球策略收益債券基金」及被動式ETF「國泰收益非投等債」（00990B），採主、被動基金同步發行。

國泰投信指出，當前市場正處於「高利率、高通膨、高不確定性」的三高金融新常態，投資人需要兼顧資產配置彈性、風險控管與收益的解決方案。

國泰投信總經理張雍川表示，台股今年表現亮眼，但投資不能只追求漲得快、賺得多，更要思考黑天鵝來襲時資產能否守得住。他建議資金不應全押股市，應保持股六債四的黃金比例，並指出聯準會接下來可能不降息甚至升息，從長期角度來看，目前投資債券已來到非常具吸引力的時機[1]。

（新增壹蘋新聞網、民視新聞等3家媒體報導）

國泰投信今日記者會進一步闡述傘型基金布局細節。總經理張雍川指出，「股六債四」並非鐵律，30歲以下股票比重可達八成，60歲以上則轉為股四債六[3]。基金經理人蔡宗岸表示，目前美國公債殖利率約5%，搭配信用利差後各類債券收益率可達6%至8%[2]。

在AI投資主題上，國泰投信認為工業、公用事業、能源、資料中心等產業有望受惠AI基礎建設擴張，相關發債規模明顯增加，部分發行人背後有Google、Amazon、Microsoft等雲端大廠長期合約支撐[3]。

被動式ETF 00990B方面，基金經理人陳韻竹說明，產品導入「STAR」選債邏輯，聚焦BB+至B-標的，目前指數票面利率約8.78%、殖利率約8.40%，存續期間約2.3年，預計6月29日成立、7月9日掛牌[2]。台灣市場目前約有10檔同類產品，00990B加入後將成為第11檔，整體規模接近800億元[3]。

張雍川維持聯準會今年「不升不降」看法，但中東局勢若推升油價，可能增加升息壓力[3]。國泰投信資產管理總規模截至4月底達3.21兆元，居國內投信業之冠[2]。