金管會祭利變保單資訊揭露新制

（綜合自由時報、聯合報等2家媒體報導）

為防止民眾將利率變動型保險商品誤認為銀行定存，金管會修正「人身保險業辦理利率變動型保險商品業務應注意事項」第7點及第8點規定，強化資訊揭露與內控機制，新制將於116年1月1日生效。

新制要求保險業者在銷售文件上必須明確標示三大警語：第一，「本商品並非銀行定存或其替代商品」；第二，「宣告利率非保證利率」；第三，「因收取附加費用，解約金可能低於所繳保費」。此外，建議書中須揭露不同宣告利率情境下的保單利益示範內容，並建立要保人確認機制。

針對利變即期年金保險、萬能人壽保險及遞延年金保險等無預定利率的商品，業者不僅須揭露招攬時的宣告利率，還須揭露宣告利率等於0（不得為負值）的情境。聯合報報導指出，保險局要求保單年度末的累積已繳保費、身故給付金及滿額金等列示項目均須清楚呈現[1]。

在定期通知機制方面，保險業自保單訂立滿週年後，必須定期通知要保人保單基本資料、宣告利率及其適用期間，以及增值回饋分享金和解約金的處理方式。內部控管方面，修正條文要求業者將上述事項納入內部控制及內部稽核項目。

自由時報報導，實務上常見消費者以銀行定存概念理解保單，誤將宣告利率直接視為投資報酬率，忽略保單價值是以「總保費扣除附加費用後的純保費」計算[2]。聯合報則引述官員說明，利變保單設有區隔帳戶，公司將保費投資後，若投報率高於預定利率，多餘部分回饋給客戶，即為宣告利率的意義；但若資產配置於固定收益債券，受利率波動影響可能產生未實現損失，進而影響區隔帳戶投報率[1]。

金管會提醒，宣告利率並非固定或保證利率，保單價值與相關利益須依各商品條款約定計算，並受性別、投保年齡、保險金額及精算假設等因素影響。聯合報報導指出，違反新制的罰鍰從60萬元起跳，最高可罰1200萬元[1]。

（新增中時電子報、聯合報、中央社等3家媒體報導）

本次報導新增金管會保險局副局長蔡火炎對新制背景的詳細說明，以及具體的違規案例。

蔡火炎指出，金管會發現業務員招攬時常只強調「宣告利率比銀行定存高」，卻未說明保費須先扣除附加費用，導致民眾誤解。他舉例說明，有民眾投保利變型終身壽險，兩年總繳保費200萬元，第七年解約時領回約212萬元，該保戶以銀行定存概念直接將200萬元當作本金，反推年化報酬率僅約0.92%，因而質疑報酬率不如定存[2][1]。

新制的三條防線中，第三條「納入內控內稽」被認為是監理力道最大的改變，未來若業務員違規亂賣，可能被視為公司內控失靈，最重可處1,200萬元罰鍰[2]。此外，年度通知機制將溯及所有既有有效保單，而雙情境建議書則僅適用新契約[2]。