壽險業籲勿盲從宣告利率 應看長期價值

（綜合中時電子報、聯合報等2家媒體報導）

全球利率波動，壽險業宣告利率再度成為市場焦點。近期市場頻頻出現「4%以上」的亮眼數字，但壽險業者提醒，宣告利率的本質遠比表面數字複雜，若僅以數字高低判斷，可能落入認知偏誤，影響長期財務規劃。

友邦人壽指出，「最高宣告利率」並不等同於所有保單的利率水準。宣告利率會依商品屬性、幣別、繳費年期及區隔資產帳戶投資績效而定，即便是同一家公司，旗下各張保單的宣告利率也可能存在顯著差異。市場常見的「最高宣告利率」多來自特定商品，不具整體代表性。

宣告利率本身具有調整特性，部分業者會隨市場環境大幅上修或下調利率，以快速反映利率循環或競爭態勢，但這也增加保單長期表現的不確定性。利變型壽險因能預告未來一段期間的利率水準，具備較高的可預期性，成為市場上受青睞的商品類型；但追求利率優勢之際，也不應忽略公司經營穩定度與調整機制。

以友邦人壽為例，其自2017年布局利率變動型壽險商品，宣告利率走勢長期維持相對穩定，未出現明顯劇烈波動，且利率水準多落於市場相對高位區間，呈現「穩定且具競爭力」的特質[2]。友邦人壽強調，利率策略的本質與「公平待客」精神息息相關，對保戶而言，資訊透明、風險可理解及商品價值的可預期性，遠比短期吸引力重要[2]。

保險的價值不在於一個數字，而在於能否長時間持續實現承諾；當利率成為市場焦點，真正應被檢視的是誰有能力在時間考驗下，穩定兌現對保戶的承諾。