南亞科：記憶體缺貨將持續數季以上

（綜合自由時報、聯合報報導）

DRAM大廠南亞科今（10）日召開線上法說會，總經理李培瑛表示，AI需求正推動記憶體產業出現結構性改變，DRAM逐步降低過去受景氣循環波動影響的特性，記憶體供給不足情況預期將持續數季以上，下半年售價可望持續上漲，毛利率也會更高。

李培瑛指出，雲端資料中心AI伺服器及一般伺服器需求同步強勁，大幅推升HBM及RDIMM需求，排擠手機、PC、車用及消費型電子等一般DRAM產品的供給，使整體市場供應持續吃緊。南亞科上半年應用於AI基礎設施及伺服器的產品營收占總營收比重已超過20%，DDR5產品營收比重約1成，LPDDR5產品預計下半年開始進行驗證。

供給端方面，各家記憶體廠商正積極擴充產能，但新產能建置多半是依據長約需求規劃，預計要到2028年才會陸續開出，短期供需仍將維持緊俏。李培瑛表示，產業界已形成共識，主要客戶與供應商正積極簽訂為期數年的長期供貨合約（LTA），以確保未來供應穩定。南亞科除參與私募的長約客戶外，未來還會增加其他長約客戶。

李培瑛指出，輝達是南亞科多年客戶，Google、微軟、高通、英特爾和超微也都是南亞科的客戶。AI發展已從早期GPU擴大至CPU、TPU及各類AI ASIC晶片，持續帶動HBM及LPDDR5等高效能記憶體需求快速成長，Hybrid AI、Agent AI、Token運算以及Physical AI等新興應用都將持續推升高效能記憶體需求。