台股今年漲逾六成 法人看好AI長線動能

（綜合聯合報、今日新聞等2家媒體報導）

台股2026年以來漲幅已逾六成，法人普遍認為這波行情由AI基本面驅動，而非單純資金行情。凱基證券指出，美國AI雲端服務大廠（CSP）大幅上修資本支出至年增七成，加上AI公司Antropic年化營收暴增15倍，帶動台灣AI供應鏈企業獲利由年初原估成長2成提升至年成長四成。

展望下半年，凱基證券建議投資人聚焦「矽、電、光、熱」四大關鍵趨勢，涵蓋AI晶片與先進封裝、電力能源、光通訊與CPO技術、以及液冷散熱等領域。凱基也提醒，需留意漲多後年線正乖離高達50%、通膨升溫可能影響升息預期、以及AI新世代晶片世代交替等短線干擾因素，但認為股市不致大幅修正，且年底美國期中選舉後將進入有利台股的總統選舉行情週期[3]。

安聯投信則指出，下半年資金輪動將更明顯，金融、傳產及高股息族群有機會受惠資金回流與配息題材，形成類股輪漲格局。安聯台灣高息成長主動式ETF（00984A）經理人廖本隆表示，除權息行情將成為未來數月重要觀察指標，高股息標的預期持續受青睞。00984A布局以AI供應鏈及半導體資本支出循環為核心，搭配金融股配置，兼具成長與防禦特性[2][1]。

廖本隆提醒，需留意AI投資節奏變化、部分產業庫存循環延續性、利率走勢與地緣政治風險等變數。安聯投信認為，台股尚未出現基本面反轉訊號，但投資環境已由「容易賺錢」轉向「需要策略」的階段[2][1]。

凱基證券同步推出「夢想金啟航」滿額抽獎活動，即日起至9月底，台股每滿5萬元或美股滿1,500美元可累積一次抽獎機會，最大獎為星宇航空日本雙人商務艙來回機票[3]。