矽光子族群逆勢走強 半導體ETF抗震

（綜合聯合報、中時電子報等2家媒體報導）

美國科技股走弱拖累，亞洲股市6日普遍開低，韓股盤中重挫逾4%，但台股表現相對抗跌，前波修正幅度較大的光通訊族群逆勢走強，聯亞（3081）攻上漲停、穩懋（3105）股價上揚，市場資金再度聚焦矽光子（CPO）供應鏈，帶動台股半導體ETF表現抗跌。

中國信託投信指出，美國光通訊大廠Lumentum提出警訊，隨著AI資料中心需求快速成長，用於高速光通訊雷射元件的重要材料磷化銦（InP）可能面臨比記憶體更嚴峻的供應短缺問題，成為AI基礎建設擴張的潛在瓶頸。磷化銦具備高速傳輸與低功耗特性，但因原料稀缺、產能擴充不易，加上地緣政治干擾，全球供應有限。

中信關鍵半導體ETF（00891）經理人張圭慧表示，全球主要雲端服務供應商（CSP）並未放緩建設腳步，預估2026年前五大CSP資本支出有機會突破7,000億美元，AI資料中心及高效能運算（HPC）需求仍維持強勁成長。供給端方面，2026年全球半導體資本支出預估年增37%，台積電（2330）、三星、SK海力士及美光等大廠持續加碼先進製程、先進封裝及HBM產能。張圭慧也指出，企業AI服務的剩餘履約義務（RPO）年複合成長率達71%，高於資本支出68%的增幅，顯示AI投資正逐步轉化為營收與獲利。

在投資布局上，張圭慧建議，可利用市場回檔期間，透過半導體主題ETF分批進場，並搭配定期定額策略，以降低擇時風險及個股波動影響。00891本次預估每受益權單位配發1.55元現金股利，創掛牌以來新高；以8月5日收盤價35.13元估算，單次配息率約4.4%，年化配息率約17.6%，預計8月18日除息、9月11日發放股利。今年以來00891含息總報酬表現亦優於台股加權指數。