外資駁800V DC延後傳言 台達電首家出貨

（綜合中時電子報、聯合報報導）

針對研調機構SemiAnalysis指稱800V DC電源架構已推遲至2028年，美系外資發布最新報告駁斥此項傳言。外資指出，此消息與其在台北Computex期間的供應鏈調查結果完全相反[2]。

外資表示，Nvidia已在GTC Taipei報告800V DC準備好於2026年第3季進入量產，並確認台達電（2308）將成為首家於今年第4季出貨800V DC獨立電力機櫃給北美Hyperscaler的供應商[1]。初期出貨量不大，但方向與時程明確。

針對共同封裝光學（CPO）進度，外資重申2027年光引擎預估量為600-700萬顆（含Scale out與Scale up），遠低於市場樂觀預期的2000-3000萬顆，2028年才是快速成長期。儘管台積電（2330）明年將擴充PIC至每月1萬片，但仍取決於SoIC良率（50-60%）及下游組裝良率（20-50%）[1]。

外資重申2026-2028年為光銅並進期間，對CPO長期正向展望不變，覆蓋中正向觀察的個股包括：台積電、日月光（3711）、上詮（3363）、萬潤（6187）、鴻勁（7769）、旺矽（6223）及穎崴（6515）[1]。