MSCI卡位行情引爆 記憶體股漲停狂飆

（綜合聯合報、中時電子報等2家媒體報導）

MSCI季度調整預定13日凌晨公布、31日尾盤生效，市場卡位成分股行情提前引爆，記憶體族群今（10）日成為台股盤面主攻部隊。南亞科（2408）、華邦電（2344）開盤不久即亮燈漲停，兩檔成交值分居大盤前一、二名。大盤盤中一度狂飆992.38點，至45,218.29點。

法人預估，南亞科、華邦電、南電（8046）、台塑化（6505）、群聯（8299）、台燿（6274）及景碩（3189）等7檔有望入列成分股。統一投顧指出，南亞科市值排名第13名、華邦電市值排名跳升至33名，有利被納入。兆豐國際投顧也點出南亞科入列有望[1]。外資目標價方面，大摩估南亞科580元、大和則估650元[2]。

基本面同步火熱。7月營收創歷史新高的公司達140家，記憶體族群就囊括南亞科、群聯、華邦電、威剛（3260）、宜鼎（5289）、力成（6237）、旺宏（2337）及晶豪科（3006）等多檔。南亞科7月營收438.7億元，月增49.3%，年增719.6%。華邦電7月合併營收267.73億元，年增291.55%，前7月累計營收達1,248.7億元，提前達成去年宣示的千億元營收目標。

南亞科5日宣布調高今年資本支出至697億元，並規劃2026年至2029年投資上限3,466億元興建5A新廠，為台灣DRAM業近20年來最大單一投資案。華邦電總經理陳沛銘看好AI、資料中心及車用需求，預期DRAM供給吃緊將延續至2027年，公司更設定2027年成為全球最大SLC NAND供應商的目標。

封測大廠力成也成為今日族群上攻前鋒，第2季EPS達3元，第3季市場估EPS約3.5元，全年上看12.8元；FOPLP布局持續推進，AMD量產計畫預計明年年中前進行，若順利推進，有望成為全球首家量產AI晶片FOPLP的業者。

華南投顧分析，預期第3季DRAM漲幅仍有50%，漲勢將延續至2027年；SLC NAND第3、4季價格將分別季增70%、60%；NOR Flash價格將維持每季上漲10%，持續五至六季。元大投顧表示，南亞科已取代韓廠成為DDR4漲價主導者，第3季DDR4 8Gb合約價呈現南亞科(>$30)>華邦電($25-28)>韓廠的價格結構[2]。