日本退休族投資失利 退休金腰斬

（綜合TVBS新聞、自由時報等2家媒體報導）

日本新制少額投資免稅制度（新NISA）上路後，多起退休族投資失利的案例引發關注。日媒《THE GOLD ONLINE》報導，63歲退休教師高橋恒一（化名）任教40年，退休時領取約2400萬日圓（約新台幣478萬元）退休金。他經銀行理專推薦，投入800萬日圓購買全球股票債券型投資信託，獲利90萬日圓後信心大增，轉而觀看YouTube投資影片，陸續投入AI概念股及槓桿型ETF。

市場反轉後，高橋的帳面虧損一度超過800萬日圓，他不願停損，反從銀行提領更多退休金逢低加碼，最終認賠出場時，2400萬日圓退休金已損失約1200萬日圓（約新台幣239萬元）。他目前與妻子每月減少8至10萬日圓支出，延後住宅翻修及取消旅行計劃[4]。高橋坦言，若當初持續持有銀行推薦的投資信託就好了[4][2]。

另一名68歲獨居退休者藤本正一（化名）退休金加存款約1800萬日圓，因每月生活開銷超過年金收入，開始每月投入5萬日圓定期定額投資全球股票指數基金。半年獲利不到2萬日圓後，他嫌賺太慢，一口氣砸200萬日圓買進半導體類股。進場後股價下跌約3成，他因無法承受被股價牽制的生活壓力，最終停損賣出，損失約60萬日圓（約新台幣12萬元）[1]。藤本表示這是一筆很好的學費，未來將只專注於定期定額投資全球指數基金，並考慮兼職工作[1]。

此外，東京一名53歲製造業員工A先生，年收入約600萬日圓，因擔憂退休生活，將僅存的200萬日圓存款全數投入新NISA購買S&P 500基金，每月再定期定額10萬日圓。不久後因愛車故障需50萬日圓維修費，手邊無現金，被迫在美股修正期間認賠賣出部分基金，提前實現損失[3]。理財專家提醒，再好的投資制度也不能忽略預留生活備用金的重要性[3]。