前OpenAI天才爆倉 AI股神神話破滅

（綜合今日新聞、聯合報等2家媒體報導）

由前OpenAI研究員Leopold Aschenbrenner創立的避險基金「情勢感知」（Situational Awareness），因重押AI基礎建設概念股並放空軟體股，在7月科技股重挫下慘遭「多空雙巴」，面臨嚴重虧損與保證金追繳危機，已將全部公開市場股票部位打包出售給Citadel。

該基金成立於2024年，Aschenbrenner在無專業投資經驗下，憑藉一篇AI預言長文募資，今年上半年一度創造439%報酬率。基金規模在7月初一度高達450億美元，但隨著鉅額虧損浮現，資產已大幅縮水至約100億美元。聯合報報導指出，該基金僅有8名員工，其中4名為投資專業人士。

報導指出，該基金在過去36小時內，將約160億美元的公開市場股票，透過一筆交易整包賣給Citadel。出售所得已用於償還為其提供槓桿融資的銀行。該基金仍持有Anthropic等非上市公司股權，其中Anthropic持倉估值約50億美元。

Aschenbrenner的投資策略高度集中於AI基礎設施，包括半導體、記憶體、雲端運算及能源電力公司。其最大持股包括Nebius Group、美光、Sandisk、Bloom Energy及CoreWeave。該基金使用約4倍槓桿放大收益，並與美銀、高盛及摩根大通等主要金融機構合作應對保證金要求。

（新增中時電子報、中央社、ETtoday新聞雲等6家媒體報導）

Aschenbrenner在致投資人信中坦承，基金7月暴跌67%，「比我們能接受的程度更接近永久性資本受損」，並為此致歉：「這個月我們讓你們失望了」。他強調基金將持續營運，不會退出公開股票市場，並承諾未來不再向銀行借款加槓桿投資股票。儘管7月鉅虧，基金今年累計報酬率仍達80%。

事件爆發時，Aschenbrenner正與Anthropic執行長幕僚長Avital Balwit在北加州卡梅爾舉行婚禮，婚禮為期數天，賓客陸續抵達之際基金正瀕臨瓦解。他將在未來數週專注調整投資組合管理，以提升韌性。

Aschenbrenner認為，放空機構集中狙擊基金持股，也是擴大虧損的重要原因之一。他形容此情況「本質上就像銀行擠兌，脆弱性不斷引發更多脆弱性」。